非洲安哥拉投资与经济前景展望
时间：2016-04-15 17:55 类别：安哥拉
如何在安哥拉投资
1. 什么是外资？
根据安哥拉投资法的解释和相关规定，凡是在安哥拉国家领土内的外国企业的资金、资产、资本货物、科技技术或者可以使用的资金都被称为外资企业。
2. 那些行为被认定为外国投资呢？
根据，安哥拉商业公司法，在安哥拉境内从事商业活动必须注册相应合法经营执照，或
者其他形式的公司社会代表人，尤其是刚刚注册的新公司法人必须是投资者本人。在注册资本方面，可以选用全资公司和部分注资公司，或者通过书面合同形式确定外资的投资比例。
3. 投资方式
外商投资是指通过外国资金注入安哥拉境内，并在安国所在金融机构开设银行账户，且在安国不拥有居住证的外国公民。外部资本向安输入资金、机械设备、以及非信用担保的经营性材料。外部的科技输入也会被视为外商投资的一种行为。
4. 禁止外商投资的范围
外部资本在安境内禁止投资国防领域的行业、已经危害国家内部安全和社会秩序的行业，以及法律条款规定外的金融机构。
5. 权利和保障
外商投资可以按照自身的盈利状况将合法所得转入所在国家的银行账户，并可以按照分期付款的形式支付企业所得税。必须按照安国的税法支付和缴纳应支付的税费。
6. 义务
外商在安从事经营性活动必须遵守该国的法律法规，并且使用该国的劳动力资源，并组建企业内部的员工保障机构，尊重安哥拉的环境保护等工作，以及企业员工的安全保障、卫生保健等措施。
7. 财政制度，信用记录和银行账户
外资企业应按照私人投资管理法和税务管理法从事经营性活动，并可以享受安国内的信用担保和贷款业务（必须经过安财政部和安央行的批准）。建立诚信记录档案，并且要求外商必须在安国内的商业银行开立账户，以便于监管。
哪些行业不需要支付工业税？
1. 农业和渔业
2. 建筑业
3. 水电行业
4. 市政管网，道路、港口，机场建设
5. 教育与医疗
6. 工业变压器
7. 客运运输行业
安哥拉不同经济发展区域享受不同的鼓励政策：
1. A 区： 罗安达全省，本格拉省、威拉省、卡宾达省省会城市，另外包含本格拉省洛比托市。在上述A区内投资办企业，可以免除缴纳相关税费，以及3年的海关关税。
2. B区：本格拉、卡宾达、威拉省其余的地级市，以及北宽扎省、本戈省、威热省、南宽扎省、北隆达省、南隆达省。在上述省份和地级市投资办企业，可以免除缴纳相关税费，以及4年的海关关税。
3. C区：万博省、比耶省、莫西科省、宽多·库班戈省、库内内省、纳米贝省、马兰热省、扎伊尔省。在上述地区投资办厂可以免除缴纳相关税费，以及免除6年的海关关税。
公司注册的必要条件：
1. 企业或者公司名称
2. 公证书
3. 商业登记
4. 财务登记
5. 统计登记
6. 社会安全登记
7. 商业/工业经营许可证
8. 宪法公证书
安哥拉公司或企业的性质区分
根据安哥拉商业公司法，公司的性质主要分为两种：有限公司（LDA）和股份公司（SA）两种性质。
有限公司性质的公司或者企业的股东方必须不得少于2人，而股份公司的最低股东人数不得低于5人。如果是一家国有注资企业，那么私人资本方的股东仍然不能少于2人。两种公司的组织架构都必须设立管理机构、董事会、财务委员会。按照安国商业公司法规定，外资企业在安哥拉注资开厂或者办理相应的盈利公司等机构，必须到安哥拉私人投资管理局审批备案，并且，要求外资投资的额度不能低于一百万美金（约合九十一万八千欧元）。但是，在2015年8月31日，由安哥拉总统主持召开的部长级会议上，为了加大吸引外资对安哥拉本地的投资和加快经济多元化等原因，该会议最终决定取消安哥拉私人投资管理局（Anip）这个部门，设立安哥拉出口与促进投资局（Apiex），并将外国投资的最低额度固定在5千万宽扎。在更换投资部门的同时，相关的投资条款也有相应的变化，安哥拉出口与促进投资局由商务部部长直接分管。这一点对于我们这些来安哥拉投资华人来说必须要注意。由于，某个部门的取消和更换，以及法律法规的变更都会给我们带来一些不便。今年8月中旬，安哥拉政府多个部门也对投资法做出了修订，投放一些吸引投资的利好政策，比如，在安政府指定的经济特区（ZEE）里办厂和开办企业将会享受头三年免征工业税，以及生产再投入免征所得税的政策。安国家议会也在今年8月份对安哥拉私人投资法做出审议，决定简化公司政策和手续办理的程序，如果外资或者内部资本投资超过或包含1千万美金的企业或者公司，直接可以向安商务部申请办理注册公司的文件，减少了很多注册和手续办理方面的工作。安政府推出的这些措施，主要是为了减少安哥拉国内失业率和就业压力。因此，一系列的刺激政策会在2016年前后出台。请在安的华人和企业关注相关的报道。
外资企业在安主要涉及哪些行业？
2015年的一项调查，外部资本在安本国的投资主要集中在以下行业：工业（石油、矿石）、建筑、渔业、服务业、进出口贸易等。工业投资的比例占据总体外资投入的26%，建筑业占据23%，渔业占据13%，服务业占据15%，进出口贸易却仅占总体外资投入的7%。中资企业在安哥拉主要从事的行业大多集中在建筑业（房地产）、餐饮、服装、小商品、进出口贸易（汽车、工程机械销售）等方面。2012年前后，中资企业在房建方面取得很大的成绩，可以说占据了安国内47%的市场份额。工程机械和车辆的销售也占据37%的市场份额。虽然，中资企业在市场份额方面占据很高的位置，可是，所从事该行业定位比较低。比如，大多数的中资建筑公司都在从事难度系数低下的建筑工程项目，这也导致工程单价低，利润小的窘境。
2015年国际油价的急速下跌，导致安国内建筑市场支付能力下降，很多大型工程暂停施工，并且直到现在也没有出现复工的迹象。在工程机械销售和车辆销售方面，中国的销售企业主要还集中在大型工程车辆和经济型的小车方面，这本身也符合安哥拉作为一个非洲国家的经济现状。不过，在最近一年的经营过程中，很多销售企业会发现很多安哥拉人的消费能力一直下降，这也是因为由于安哥拉经济持续低迷导致一些工薪阶层和中产阶级钱袋紧缩，购买车辆的意愿也随之下降，与安哥拉低档车市场形成鲜明对比的是高档车却销售稳定。
笔者咨询的一位当地朋友（从事某大型车行的销售总监），他自己也有一个小型车行。根据他近一年的销售业绩，发现低档车和高档车出现冰火两重天的情况。比如，他自己所开设的低档车车行销售业绩惨淡，而他负责的高档车车行销售非常乐观。2005年，安哥拉进出口关税相对较低，比如，食品类的关税一般维持在5%至15%，农用物资的税率维持在10%，日用品的关税是25%—35%，家用电器维持在30%—35%，奢侈品的税率则高达50%—85%。近一年的时间，由于安哥拉各项经济指标增速缓慢，甚至国内生产总值的增速出现零增长，因此，安政府决定拉动本国内需，促进自身经济发展正常化。加重了海关关税的比例，甚至要求进出口企业禁止进口某一类的农产品和食品类（比如，鸡蛋、鸡肉，牛羊肉、食用油、面粉、玉米粉、大米、白砂糖、饮料以及啤酒类），建材类包括水泥和红砖。今年一月份被禁止进口安哥拉的商品共计27种。
安哥拉的经济市场分析
进入2015年，安总统在多个场合谈及国际原油价格下跌和国内经济单一的话题。导致某些有前瞻性的企业主动将安国内的资本逐步往外转移。对于这个外汇储备率很低的安哥拉是一个很严重的打击，为控制外资流失等不利因素，安总统在内阁会议上决定控制硬货币资金流流通，并且减缓美金投放市场的速度。在今年5月份，几乎所有的安商业银行都停止了对民营企业提供商业贷款的业务，这也是安内阁控制资金外流的一个措施，并且想通过该方法了解安哥拉国内货币市场的健康状况以及国内商业银行现有宽扎的总金额。直到7月底左右，安哥拉政府才开始逐步放开对宽扎的控制，一些教育和医疗的工程项目资金也慢慢到位。
2015年7月，安哥拉的国际储备货币（是指中央银行准备长期持有一种作为国际清偿力的货币，传统的储备货币是美金）出现下降，到今年第二季度，国际储备货币已经下跌了9.5%，仅为24.863亿美金（约合22.5亿欧元），在今年5月份的时候，安国际储备货币还有25.602亿美金（约合23.2亿欧元），大量减少国际储备货币的后果会直接影响到安哥拉货币汇率的变动，储备货币汇率上升，会使该储备货币的实际价值增加，国际储备回避汇率下降也会使得该种货币的价值减少。宽扎货币的汇率变动会直接影响到本国外汇储备数额的增减。
一般来讲，一国的货币汇率稳定，外国投资者能够稳定的获得利息和红利收入，有利于国际资本的投入，从而有利于安哥拉外汇储备的增长；而安哥拉的货币汇率浮动却出现相反的情况，宽扎的汇率不稳定，引起资本外流，使得安国外汇储备急剧减少，同时，宽扎的大幅贬值使其出口额增加或大于进口额时，则安国外汇收入增加，外汇储备也会逐步增加。在国际市场上，外汇储备是一国国际储备的重要组成部分，它对平衡一国国际收支，稳定汇率有很重要的作用。
现在宽扎汇率的浮动，主要是因为安国内美金和欧元的储备不足，加上安政府刻意让宽扎贬值来促进出口额度。根据安央行的解释，减少国际储备货币用意只为增加安国内对国产原材料、食品类产品的需求。在今年6月份，安银行出台一系列的货币政策，可是令人感到意外的是出现很多利空。对美金的控制导致安哥拉货币严重贬值，有葡萄牙经济研究机构称：“今年上半年宽扎的贬值已经达成百分之37.3，这样的贬值也许是安政府刻意所为。如果国际油价仍持续下跌或者国内经济持续性下降，那么宽扎对美金的汇率官方价格要到200宽扎兑一美金。”不过，这种可能性在一些安哥拉经济学家看来不具备发生的可能性，因为安哥拉总体经济体量较小，经济负担也相对较小，不会出现经济超大幅下降的情况，所以，宽扎出现报复性贬值的前提条件也是不存在的。在安政府减少国际储备货币的同时，安国却在大增持黄金，今年6月份，黄金的储备到达84.356亿宽扎，约合6.14亿欧元。原油价格的下跌，近几个月安石油收入减少一半还多，因此，对美金的外汇储备也将会下降28.4%。安哥拉是南部非洲区第二大产油国，石油的出口比例也占据总出口额的98%。2013年，石油占据安哥拉的国家财政收入的76%，今年石油的比重则会减少至36.5%。
工业类投资的情况
除了石油产业的下滑发展，我们再来关注安国的工业发展前景，对于现阶段的状况，安工业协会做出一项调查，安哥拉现有工业基础设施比较薄弱，发展潜力还很长远。但是，由于安国内资源匮乏，很多工业原材料都要从国外进口（需要缴纳大额的进口关税），增加了投资企业的经营成本。在安国很多外部资本一般都在从事小型工业，更多的中资工业企业还停留在小型作坊时代。葡萄牙和巴西的工业主要集中的钢铁、石油冶炼、饮料和食品加工产业。由于，今年上半年安政府决定控制进口商品的种类，这样反而刺激的国内工业商品的繁荣，不过，由于原材料价格上涨、货币贬值等因素，企业的盈利额还维持在较低的水平。
农业产品投资情况
由于，近些年安政府比较重视国内粮食储备和抗击贫穷，安农业部出台很多刺激政策，鼓励有能力的安国内和外资企业开发那些未经开垦的土地，用于农业种植和畜牧业养殖等行业。安哥拉这个国家拥有1246700平方公里的土地，可谓是地广人稀的非洲国度。大片的荒地成了政府开发农业的一个便利条件。比如，某企业可以向安哥拉所在省土地管理局申请租赁国家的土地，用于农业种植和畜牧业养殖，租赁的费用不会很高，而且租赁的年限一般在30年左右。在安的华人企业从事的农业种植一般集中在罗安达城的周围，主要为在安的中资企业和个体户提供日常的蔬菜，大米的种植也成为一些中资企业的重头戏，不过销售量却一直不高，且很难打入安哥拉国内市场。在安经商语言关是华人的痛处，由于语言的障碍导致很多华企和个体商户只能在华人圈中经营，放弃安哥拉更大的国内市场。大型的农场和养殖场主要集中安哥拉中南部水资源丰富的地区（比如：南宽扎省的瓦库·孔古、万博等），一般由葡萄牙和巴西企业经营。他们产品的销售对象主要针对安哥拉国内市场和所属国家的国内市场。现在，安海关颁布新规，禁止进口米面、鸡、牛、羊肉，所以农业和畜牧产业发展也就蓬勃起来，很多大型卖场和超市都会主动到大型的牧场寻找卖家。不过，任何经营活动都切忌跟风盲从，在充分考察的前提下才能做出最终的决定。
建筑业及房地产投资状况
按照安哥拉2013-2017年国家发展计划，安政府将一直支持和致力于房地产的健康有序发展。自从2002年安哥拉内战结束之后，国家制定重建期，并且由军事办公厅下设重建委，以帮助安哥拉国内建筑和房地产行业的蓬勃发展。2006年以后，安哥拉建筑市场就逐步进入一个高速蓬勃发展期，直到2008年前后，可以说安国的建筑市场进入发展的顶峰期，比如，凯兰巴新城的开工，卡森加房建项目、噶夸库新城、赞谷社会住房项目，赞谷2以及赞谷3的社会保障房建设，以及北隆达省顿多市的大型社会房建项目的开工使得安哥拉当年投入的资金达到2000亿宽扎，占据当年国家支出预算的10%。
随后，在2012年由于总统大选的原因，建筑行业又进入一波小高潮，可是，随后便很快进入一个快速下坡。到2015年一月份左右，由于国际原油价格的下跌，使得经济发展单一的安哥拉经济发展状况堪忧，政府对房建工程款的支付也出现拖延，甚至长期停工状态。对于，未来房地产、建筑企业的发展笔者表示谨慎乐观，但是，谨慎乐观的前提主要建立在国际油价不会出现继续暴跌，以及安国内政治环境安稳的情况下。今年进入8月份后，有些教育和医疗等民生方面的工程陆续复工，甚至某些省份逐步开始着手民生工程的招投标工作。不过，社会住房项目的工程款支付，安政府依旧没有任何的动作。
在今年八月份，安总统对一处房建项目考察时，对记者表示安哥拉经济现在处于艰难时期，不能按时支付大量的工程款，希望更多的民间资本能够进入社会住房项目当中。笔者对一些安哥拉建筑商的询问，他们都表示安哥拉的经济仍然处于困难时期，不过，根据安哥拉的经济特点，每当总统和议会大选年国内的民生启动项目有就特别多。所以，2017年这个大选年也许会成为安国很多建筑企业最后的一杯羹。预计在2018年后，建筑市场会出现停滞增长状态，也就是说建筑行业的发展在这个只有2400万的人口国家不会总是保持长期良好发展，这也为我们广大华商转型敲响了警钟。
这些年，安哥拉房地产发展增长飞速，特别是在高端房地产方面，葡萄牙和巴西的几个建筑企业在达拉多纳区、贝拉市、府东古区等几个新兴地段开发公寓式房产，一般选择两种经营手段：出售和租赁。由于这些公寓的地点位置优越，所以既可以作为公寓居住，也可以作为办公室的商业场所。葡国和巴西两国的房地产模式和中资的企业发展形成很大的反差，中资企业则主要集中在高档的别墅开发。由于各个企业的定位不同，带来的经济效益也完全不同。现阶段由于安国经济下滑、高档楼盘扎堆等因素，高端房产的销售量也在下滑。以后，提高销售量和去库存会成为高端楼盘面临最严峻的问题。这些年随着社会保障住房的交工验收，很多中产阶级都住进自己梦寐以求的房子里，解决了大部分人的住房问题。所以，未来安哥拉的建筑业和房地产的发展不会像前几年一样飞速的发展，而是出现一小波萎缩。
安哥拉外汇管制情况
石油产业对安哥拉来说是福也是祸。有了石油的产业安哥拉成为南部非洲区经济发展速度飞快的国家之一，也是有了石油2013年的人均GDP达到5783,37美金。可是，由于原油价格的暴跌，使得安哥拉过于单一的经济不堪重负，政府还贷和支付能力也逐渐下降。外资大量流出迫使安政府加紧外汇管制，并加速自身货币宽扎的贬值速度，防止出现货币通缩。现阶段对于所有在安国的外资企业来说，向各自所属国回款成了最大的难题，挣了钱怎么把钱汇给国内一直成为所有企业面临的大难题。在今年9月初，一部分正规企业的款项可以通过海关单据或者通过信用宝将钱汇给国内，可是由于每次回款的金额很小，回款时间极其漫长等因素，催涨了安哥拉黑市汇钱的价格。
由于，黑市回款的价格高昂使得一些中小企业不得不选择歇业。从近期一些安哥拉金融部门的负责人的解释，安国在今年上半年根据央行的规定，实施了控制硬货币流通的手段，以便减少资本外流，并同时梳理安哥拉金融体系的规模。近一个月，安央行明显放松了控制节奏，向市场投入更多的硬货币和美金，以缓解宽扎进一步的贬值速度。总体来说，2015年下半年和2016年上半年，安哥拉的货币政策不会有太多的刺激手段，不过，预计进入2016年第三季度，安央行就会蓄势待发，加大投入外汇的力度。毕竟，在最近一段时间，由美国主导的世界银行、法国、意大利、中国以及日本向安哥拉的资金援助都已经陆续到位，缓解宽扎贬值和外汇紧张只是安哥拉政府选择时间点的问题。
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