证券市场“从严监管”添新火

上证所、新三板在近期内不断发出了强烈的监管信号：仅仅3月份，上证所就对343起异常交易行为进行了调查，新三板则连向9家企业发问询函，随后全国股转系统官网发布《自律监管措施信息表》，这一切说明，从严治市的时刻到来。

　　“监管”成了近来证券市场的热门词汇。3月以来的四周时间内，上证所对343起异常交易行为进行了调查。而就在3月25日一天里，全国中小企业股份转让系统向9家挂牌公司发出了年报问询函。随后又于3月28日在全国股转系统官网发布《自律监管措施信息表》。

　　今年全国两会期间，证监会主席刘士余表示，首要任务就是监管，其监管思路很明确：依法监管，从严监管，全面监管，只有监管才能保证改革的措施顺利实施。

　　“监管一定是改革过程中的重要一环，未来沪伦通、深港通的开放，证券市场将经历不断改革的过程，但监管肯定是首要任务，这也是新任证监会主席刘士余上任就指出的。”武汉大学金融与证券研究所所长董登新在接受《国际金融报》记者采访时说。

　　上证所加大调查力度

　　事实上，3月以来上证所对异常交易行为的调查力度就在不断加大。

　　具体看，3月第一周，上证所共对112起证券异常交易行为进行调查，涉及证券110只、证券账户132个次、证券公司47家、基金公司5家，共出具书面警示函111份，实施盘中暂停账户交易21次（针对投资者），并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

　　3月第二周，上证所共对91起证券异常交易行为进行调查，涉及证券73只、证券账户244个次、证券公司67家、基金公司3家，保险资产管理公司2家，共出具书面警示函84份，实施盘中暂停账户交易8次（针对投资者），并上报证监会5起涉嫌违法违规案件线索。

　　3月第三周，上证所共对74起证券异常交易行为进行调查，涉及63只证券、143个证券账户、64家证券公司，共出具书面警示函138份，针对投资者实施盘中暂停账户交易10次，采取限制账户交易纪律处分1次，并上报证监会7起涉嫌违法违规案件线索。

　　3月第四周，上证所共对66起异常交易行为进行调查，涉及证券52只，证券账户115个、证券公司46家，共出具出面警示函76份，针对投资者实施盘中暂停账户交易8次，并上报证监会1起涉嫌1起违法违规案件线索。

　　按照深沪交易所相关规定，被重点监控的异常交易行为多达13种，如虚假申报、约定交易、自买自卖、连续集中交易、异常回转交易、涉嫌内幕交易的有关交易行为等。

　　业内人士表示，交易所加强对异常交易行为的监管，这是对证监会主席刘士余提出的加强监管的进一步落实。不管是证监会还是沪深交易所严查、严打异常交易等违法违规行为，都是为了维护市场稳定，保护投资者的合法利益。对投资者而言，也一定要遵守相关法律法规，不要抱有侥幸心理。

　　新三板连发问询函

　　监管的力度也在向新三板市场延伸。 数据显示，截至3月29日，已有1056家新三板挂牌公司披露2015年年报，而就在年报披露期间，全国股转系统于3月25日一天时间里对9家挂牌公司发出年报问询函，问询了9家挂牌公司年报多处财务问题，并特别对九鼎等3家私募（PE）企业的发行募集资金使用和投资收益等问题提出了质询。随后又于3月28日在全国股转系统官网发布《自律监管措施信息表》。

　　《国际金融报》记者从股转系统官网了解到，接受问询的9家挂牌公司为恒业世纪、同济医药、蓝山科技、菁英时代、九鼎集团、阿波罗、达仁资管、朗铭科技、易点天下，2015年净利润增长率分别为143%、 -97%、20%、4449%、66%、363%、549%、-22834%、1569%。接到问询函的公司大多存在应收账款坏账准备、现金流量分析数据准确性、股权激励计划等问题。